美联储加息前景增强，离岸人民币全周上涨逾600点

2022年06月06日

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美国5月非农数据虽环比放缓，但新增岗位超预期、失业率企稳、劳动力参与率上升、薪资温和增长，凸显劳动力市场韧性，强化美联储激进加息预期，9月再加50个基点概率上升。受此影响，美元指数升破102，美债收益率跳涨至两周新高，美股由涨转跌、重回周线回调；欧股下挫、欧债收益率创八年新高，市场押注欧央行加快紧缩；原油因供应担忧续涨至三月高位，黄金则在美债收益率飙升与美元走强打压下大幅回落。

美国5月非农就业岗位增幅较4月有所放缓，但仍好于预期，失业率企稳，劳动力参与率上升，薪资增长温和。投资者认为，美联储仍有大幅加息以抑制通胀的空间，并将保持货币紧缩步伐，增加9月继续加息50个基点的可能性。周四刚刚反弹的美国股市掉头向下。三大股指在仅仅四个交易日后的第三天就收盘下跌。就在上周结束了连续数周的跌势后，又回到了周线下跌的趋势。

一份重要报告显示，美国就业增长超过预期，强化了美联储激进加息的前景。周四回落的美元指数在盘中上涨后回升，并再次升至102.00，接近周三创下的一周多高点，这是过去三周来首次出现一周累计涨幅。就业数据公布后，指标10年期美国公债收益率在盘中跳涨，一度逼近2.99%，创下逾两周新高。尽管美国股市收窄了部分涨幅，但本周仍大幅上涨，扭转了连续三周的跌势。势头。

离岸人民币兑美元在亚洲早盘大幅上涨。该指数近一个月来首次突破6.62大关，较盘中低点上涨逾500点。之后，它逐渐回吐了大部分涨幅。该指数上涨超过600点，延续了自5月初以来的一周涨幅。

在欧洲市场，欧洲股市下跌，整个星期都在下跌。欧债收益率进一步上扬。指标10年期德债收益率继续触及近八年高位。领涨的意大利政府债券收益率本周上涨了约50个基点。在宣布欧元区CPI通胀创历史新高后，投资者进一步押注于欧洲央行今年加息，市场价格反映出投资者预计10月份前加息50个基点。

大宗商品中，国际原油继续上演盘中翻身行情，美国WTI原油再度触及近三个月高位，尽管欧佩克+超乎预期的增产，中国放松防疫限制和稳增长措施，市场担心OPEC+无法达到计划的增产水平。，俄罗斯供应不足难以弥补，原油全周维持一个多月的累计涨势。在美元和美国债券收益率上升的打击下，金价大幅下跌，纽约黄金期货周四创下近四周来最大涨幅，创下三周来最大跌幅。