4月29日宏观经济指标：中国的服务贸易和物流在第一季度显著增长；国际关税战争影响美国农业

2025年04月29日

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亮点速览

本文综述了2025年第一季度国内外经济与战略动态：国内方面，服务贸易逆势增长，旅行服务出口激增97.5%；社会物流总额达91万亿元，工业物流占比超80%，凸显制造业韧性；中国成功发射低轨互联网卫星，元兴能源阿拉善碱矿二期建设有序推进。外交上，王毅外长与俄外长拉夫罗夫就多边合作、乌克兰危机及朝核伊核问题深入协调。国际层面，美国农业因关税反制陷入“全面危机”，中墨达成农业水资源与病虫害防控协议；CFPB大规模裁员遭法院叫停；亚马逊启动“库珀”卫星互联网计划；韩沙深化军工合作。宏观数据与地缘经贸互动交织，展现中国稳增长与全球格局重塑并行的复杂图景。

最新全球主要指数

国际原油价格趋势与人民币对美元汇率趋势

国内新闻

1. 商务部：第一季度旅行服务出口同比增长97.5%

2. 今年第一季度，全国社会物流总额达到91万亿元，工业物流占比超过80%

3. 中国成功发射互联网低轨道卫星

4. 王毅会见俄罗斯外长拉夫罗夫

5. 元兴能源：阿拉善碱土项目二期建设按计划有序推进

国际新闻

1. 美国对农业的关税政策反弹：订单取消，价格暴跌，美国农业陷入“全面危机”

2. 美国上诉法院恢复对CFPB大规模解雇的临时禁令

3. 美国亚马逊公司发射了卫星互联网计划的第一批卫星

4. 韩国军工巨头汉华与沙特阿拉伯举行武器合作高级别会谈

5. 美国与墨西哥在农业领域达成两项协议

国内新闻

1. 商务部：第一季度旅行服务出口同比增长97.5%

负责商务部服务贸易司的负责人介绍了2025年第一季度服务贸易的发展情况。在2025年第一季度，中国的服务贸易快速增长，进出口总额达到19741.8亿元人民币（下同），同比增长8.7%。其中，出口为8351.5亿元，增长12.2%；进口为11390.3亿元，增长6.2%。服务贸易的逆差为3038.8亿元，比去年同期减少244.6亿元。其中，旅行服务的出口增长最快。在第一季度，旅行服务持续保持快速增长，进出口总额达到5849亿元，增长21.8%，成为服务贸易中最大的领域。其中，出口增长了97.5%，进口增长了14.9%。

2.今年第一季度，全国社会物流总额达到91万亿元，总工业物流占比超过80%

The China Federation of Logistics and Purchasing announced today (29th) the logistics operation data for the first quarter of this year. In the first quarter, China's macro economy continued to recover moderately, the recovery foundation of the supply chain upstream and downstream was further consolidated, logistics operation showed a steady and positive trend, and the demand structure continued to optimize. In the first quarter of this year, the total social logistics volume, which is the total physical value of logistics operations, reached 91 trillion yuan, a year-on-year increase of 5.7%, accelerating by 0.4 percentage points compared to January and February. From a structural perspective, with the steady advancement of the new development concept and the accelerated construction of the new development pattern, the overall improvement of the logistics demand structure is gradually emerging, and the driving effect of new momentum is gradually becoming apparent. In the first quarter, the total logistics volume of industrial products increased by 5.9% year-on-year, accounting for more than 80% of the total social logistics volume, still the main driving force behind the growth of logistics demand.

3.China successfully launched low-earth orbit satellites for the Internet

In the early morning of April 29 at 4:10 AM, China successfully launched a group of satellite Internet low orbit 03 satellites using the Long March 5B carrier rocket / Yuan Zheng 2 upper stage at the Wenchang Space Launch Site. The satellites successfully entered the predetermined orbit, and the launch mission was a complete success.

4.Wang Yi meets with Russian Foreign Minister Sergey Lavrov

On April 28, local time, Wang Yi, a member of the Central Political Bureau and Foreign Minister, met with Russian Foreign Minister Sergey Lavrov in Rio de Janeiro. Wang Yi stated that currently the competition between unilateral and multilateral is very intense, and the contest between hegemony and anti-hegemony is unfolding globally. The unity and cooperation among BRICS countries show increasingly important strategic value. As a founding member of BRICS, China and Russia should strengthen coordination and cooperation within the BRICS framework, deepen unity and cooperation among developing countries and emerging economies, and continuously enhance the influence and attractiveness of BRICS. Lavrov provided the latest update on the Ukraine crisis and reiterated Russia's willingness to hold peace negotiations with Ukraine without preconditions. Wang Yi elaborated on China's principled position in promoting peace negotiations. The two sides conducted strategic communication on strengthening cooperation under multilateral frameworks such as the United Nations, Shanghai Cooperation Organization, and G20, and exchanged views on the Iranian nuclear issue and the nuclear issue on the Korean Peninsula.

5.元兴能源：阿拉善碱矿项目二期的建设正在按计划有序推进

一些投资者在互动平台上提问，市场上流传该公司的新生产能力最迟将在12月开始投产？项目进展如何？元兴能源回复称，阿拉善碱矿项目二期的建设正在按计划有序推进。

国际新闻

1.美国对农业的关税政策反弹：订单被取消，价格暴跌，美国农业陷入“全面危机”

U.媒体在28日当地时间报告称，由于全球多个国家对特朗普政府实施的关税政策进行了强烈反击，美国农业部门遭受了巨大的损失，特别是中国暂停进口美国农业产品。美国农业产品运输联盟负责人直言不讳地表示，美国农业产品行业的全面危机已经到来。根据货运数据公司，截至4月14日，中美之间的船舶运输量大幅下降，环比下降超过22%，同比下降44%。一些美国农业出口商警告称，中国市场难以替代，美国农业产品的价格受到中美贸易下降的影响，一些产品的价格下降了超过20%。

2.美国巡回法院恢复了对消费者金融保护局大规模解雇的临时禁令。

周一，美国华盛顿联邦上诉法院恢复了对美国消费者金融保护局（CFPB）大规模裁员的临时禁令，允许员工暂时保住工作，尽管特朗普政府计划将该机构的人员减少90%。三位法官的决定并非一致通过，但这一结果标志着特朗普先生在将CFPB重新塑造成一个仅有200人的全新组织方面的努力遭遇挫折。国会在2008年金融危机后建立了CFPB，以保护公众免受金融服务行业掠夺性行为的侵害。特朗普指责该机构政治化执法。自特朗普在2月初接管CFPB以来，政府试图大规模解雇CFPB员工，特朗普和他的顾问埃隆·马斯克都呼吁废除该机构。但政府现在表示，该机构仍将存在，尽管规模会小得多。

3.美国亚马逊公司发射了卫星互联网计划的第一批卫星

在当地时间4月28日，亚马逊公司首次使用联合发射联盟（ULA）发射了其卫星互联网“库珀项目”的第一批大规模生产卫星。库珀项目是亚马逊的低地球轨道卫星宽带网络项目。其目标是在低地球轨道部署超过3200颗卫星，为全球用户提供快速可靠的互联网服务。

4.韩国军工巨头汉华与沙特阿拉伯就武器合作进行高层会谈

Coulter，韩国军事巨头汉华航空的全球防务运营负责人表示，中东已成为公司的主要关注点，公司正在与沙特阿拉伯就潜在的武器合作进行深入讨论。Coulter先生表示，该地区日益增长的机会是公司上个月决定宣布一项增资计划的主要原因。“我们目前正在与沙特阿拉伯和阿联酋讨论多个项目，”Coulter说，“我们有真正的机会通过本地设施来应对中东的安全挑战。”

5.美国和墨西哥在农业领域有两个协议

周一，美国和墨西哥在农业领域达成了两项关键协议，平息了可能加剧两国之间紧张关系的贸易谈判冲突。墨西哥承诺在特朗普抱怨墨西哥未能履行数十年来的水资源协议后，向德克萨斯州的农民提供水。两国还就如何应对边境南部的新世界螺旋蝇（NWS）害虫达成了一项协议，避免了对美国从墨西哥进口的牲畜可能实施的限制。结果表明，尽管特朗普政府采取了更对抗的方式，墨西哥仍希望与美国合作，因为它希望特朗普解除对汽车零部件、钢铁和其他商品的关税。

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